À medida que uma startup cresce, as decisões sobre quando, por que e como angariar capital tornam-se cada vez mais críticas. Tradicionalmente, as startups de SaaS recorrem ao capital de risco para suprir suas necessidades financeiras. No entanto, o financiamento de capital nem sempre é a melhor opção, sendo mais adequado para o lançamento de novos produtos ou para a realização de experimentos com potenciais recompensas elevadas, mas ao custo de diluir a participação acionária dos fundadores.
As diferentes etapas de um negócio requerem diferentes montantes e tipos de capital. Por exemplo, o capital de risco pode ser ideal para lançar um novo produto experimental, enquanto o financiamento de vendas pode ser mais adequado para manter o fluxo de caixa e apoiar operações diárias.
O financiamento de vendas pode acelerar os resultados das empresas de diversas maneiras. Afinal, além de possibilitar a venda de mais produtos a prazo, ele permite o recebimento imediato dos valores de pagamentos parcelados, facilitando a gestão financeira. Mais clientes e mais dinheiro no caixa, certo? Na verdade, depende da solução proposta para financiar as vendas.
Muitos negócios enfrentam dificuldades porque vendem muito a prazo, sem controle e estratégia, ficando até sem dinheiro em caixa para manter suas operações. No entanto, com uma solução de financiamento de vendas, qualquer empresa pode resolver de forma simples esse desafio, aumentando seu poder de investimento.
Quando falamos em financiamento de vendas, estamos falando sobre uma operação de crédito onde o consumidor faz um pagamento a prazo por uma compra. Este valor pode ser financiado por uma instituição financeira, que assume os riscos da operação, ou pela própria empresa. No primeiro caso, funciona como uma antecipação de recebíveis, garantindo a coleta imediata dos valores das vendas a prazo. No segundo cenário, a empresa financia diretamente suas vendas, permitindo ao cliente pagar a prazo sem envolver uma instituição financeira.
Talvez você esteja se perguntando quem precisa deste recurso do financiamento de vendas.
Empresas com alta rotatividade de itens comercializados, como varejistas que vendem bens de consumo duráveis, são bons exemplos de negócios que necessitam frequentemente de financiamento de vendas para manter o capital de giro e repor estoques. Outras empresas, como clínicas de saúde e estética ou instituições de ensino, podem preferir oferecer um crediário próprio, utilizando seus recursos em caixa para financiar diretamente as vendas ao cliente.
Mas, é importante que, ao optar por este tipo de crédito, é preciso avaliar alguns aspectos importantes, como:
Taxas de juros e vantagens: As taxas de juros para financiamento de vendas variam dependendo da instituição financeira, mas são geralmente mais baixas que outras modalidades de crédito empresarial. Segundo dados do Banco Central, em julho de 2024, as taxas variaram entre 0,23% a 5,45% ao mês. Além dos juros mais baixos, o financiamento de vendas oferece vantagens, como aumento nas vendas, fidelização de clientes e mais dinheiro em caixa.
Riscos e desvantagens: Por outro lado, é importante considerar os riscos e desvantagens, como as taxas de juros que, apesar de mais baixas, ainda podem impactar os resultados financeiros da empresa. A burocracia envolvida na obtenção de crédito e a dependência das soluções oferecidas pelas instituições financeiras também são aspectos a serem considerados.
Escolhendo a melhor opção de financiamento: A escolha da modalidade de financiamento deve levar em consideração o perfil e as necessidades da empresa. O financiamento de vendas pode ser uma boa opção para empresas que trabalham com parcelamentos e necessitam de capital de giro. Contudo, para investimentos maiores, cujo objetivo seja de expandir a operação, outras soluções de crédito podem ser mais adequadas.
O financiamento de receitas recorrentes e o financiamento de vendas são alternativas viáveis ao capital de risco, cada um com suas vantagens e desvantagens específicas. A decisão de qual modalidade adotar deve ser baseada em uma análise cuidadosa das necessidades da empresa, do perfil de risco e das condições de mercado.
Com a evolução do ecossistema de startups, é importante reconhecer a importância de explorar as diferentes opções de financiamento disponíveis. Essa questão vai além do simples acesso ao capital; trata-se de moldar o futuro de suas empresas de maneira sustentável e estratégica.
O verdadeiro crescimento não vem apenas de investir, mas de investir com inteligência. Ao refletir sobre suas escolhas financeiras, pergunte-se: como cada decisão pode impactar a cultura da sua empresa e sua missão a longo prazo? A jornada do empreendedorismo é repleta de desafios e oportunidades; a chave está em saber navegar por eles com uma visão clara e um propósito definido.
Monisi Costa, diretora de Payments & Banking da Vindi.
