Dois anos depois do fechamento de capital da empresa, a Dell anunciou nesta sexta-feira, 18, que entrou com pedido de registro de companhia aberta e de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) para a SecureWorks, fornecedora de software e serviços de segurança adquirida por US$ 612 milhões há quatro anos pela fabricante de computadores.
A razão para o pedido de abertura do capital da divisão de segurança na Securities Exchange Commission (SEC) — órgão correlato nos Estados Unidos a CVM no Brasil — seria um déficit de US$ 10 bilhões para financiar a compra da empresa de sistemas de armazenamento de dados EMC, anunciada em outubro passado por US$ 67 bilhões.
A SecureWorks é um dos vários ativos que a Denali Holding, controladora da Dell, espera vender ou abrir o capital para chegar ao valor da compra da EMC. Além da divisão de segurança, a fabricante de PCs também está à procura de comprador para sua unidade de serviços de tecnologia Perot Systems, que adquiriu por US$ 3,9 bilhões em 2009, segundo uma fonte familiarizada com os planos da empresa disse ao The Wall Street Journal.
A compra da EMC pela Dell será financiada por meio de uma série complexa de operações, que envolve o pagamento em dinheiro, emissão de títulos de dívida e troca de participação acionária, mas a empresa não revela a fonte de onde viram os cerca de US $ 10 bilhões para completar o financiamento do negócio, de acordo com Jason Pompeii, diretor sênior da agência de classificação de risco Fitch Ratings. "Essa lacuna provavelmente será preenchida por alienações de ativos da empresa", disse a fonte.
O IPO da SecureWorks, no entanto, pode não trazer a captação esperada, já que o relatório financerio dos primeiros nove meses do ano fiscal de 2016 da Dell, encerrado em 30 de outubro, mostra que a divisão de segurança perdeu US$ 57,5 milhões, embora a previsão seja que sua receita cresça 27% no exercício fiscal, que termina em 30 de janeiro, para US$ 262,1 milhões. Pessoas familiarizadas com o assunto disseram que o negócio poderia ser avaliado em US$ 2 bilhões por causa dasua taxa de crescimento saudável.
A SecureWorks tinha apresentado o pedido de registro para o IPO de forma confidencial há vários meses, mas ele só deve se tornar público 21 dias antes de a empresa iniciar os road shows para investidores. No prospecto, a companhia diz que espera vender até US$ 100 milhões em ações no IPO. A SecureWorks tem mais de 2,4 mil funcionários e 4,1 mil clientes, incluindo o Bank of America, que responde por 12% da sua receita.
