A Datasul, fornecedora catarinense de software de gestão empresarial, anunciou nesta quarta-feira (5/12) a compra da Bonagura, empresa especializada em BPO (Business Process Outsourcing) com ênfase nas áreas administrativo-financeira, controladoria e recursos humanos. Esta é a sétima aquisição feita pela fabricante desde a abertura do seu capital, em junho de 2006, e vem a se somar às recentes iniciativas empreendidas pela companhia para ampliação de seu portifólio de SaaS (software como serviço).
A transação será realizada em etapas, por meio de um contrato de mútuo no valor de R$ 7 milhões, lastreado nos recebíveis da Bonagura, para melhorar o perfil de seu endividamento, e, conseqüentemente, permitir aos seus executivos se concentrarem no crescimento do negócio. O custo financeiro desse empréstimo será de 110% do CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) ao ano, para pagamento em quatro anos, com um ano de carência. Com isso, a Datasul terá opção de compra do controle do grupo Bonagura, que poderá ser exercida em janeiro de 2009, com base em algumas premissas.
Na época, caso a Bonagura tenha atingido patamares favoráveis de geração de caixa medida pelo Ebitda (lucro antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortizações), a Datasul exerce efetivamente a opção de compra de 80% da empresa. O valor total a ser pago pelo controle do grupo, incluindo o desembolso de R$ 3 milhões realizado agora e o saldo do contrato de mútuo, será fixado com base em um múltiplo de 6,5 vezes o seu Ebitda de 2008. Além disso, estão previstas bonificações atreladas à superação de metas de expansão do Ebitda nos três anos consecutivos, sempre com base no mesmo múltiplo de 6,5 vezes o Ebitda que exceder determinados patamares em cada ano.
Em um primeiro momento, ainda em 2008, as duas empresas atuarão em um modelo de aliança comercial, oferecendo um pacote que reúne o BPO Bonagura e o ERP Datasul na modalidade ASP (Application Service Provider). A Datasul prestará apoio tecnológico e comercial à operação da Bonagura. ?Comercialmente, desenvolveremos ações conjuntas de venda na base de clientes Datasul, especialmente para aqueles que lidam com alto volume de transações em seus back-offices?, explica Jorge Steffens, presidente da Datasul. ?No âmbito tecnológico, prestaremos todo o auxílio na busca e definição de novas ferramentas para aumento de produtividade no BPO?, completa.
A partir desta estrutura, a Datasul, ao mesmo tempo em que fortalece o seu posicionamento no segmento de BPO, compartilha com a Bonagura o risco de execução do negócio. No caso do não exercício da opção, a fornecedora catarinense, que passa a deter a propriedade intelectual do software e metodologias utilizadas pela Bonagura, passa a receber royalties mensais de 3% sobre a receita líquida.
?A partir dos elementos software e metodologia de BPO, ERP e data center, a Datasul poderá replicar essa operação via seu modelo de franquias ou através de canais dedicados ao BPO, atingindo escala e alcance geográfico para alavancar os resultados do negócio?, explica Paulo Caputo, diretor de desenvolvimento de negócios da companhia. ?Tendências como consumerização, onde o usuário final em cada área de negócio decide pela utilização de determinados aplicativos cada vez mais granulares, facilitam a adoção de serviços terceirizados para empresas de diferentes portes?, avalia.
Segundo Márcio Bonagura, principal executivo da Bonagura, ao fazer parte do grupo Datasul, a companhia alcança um novo patamar de crescimento em sua operação. ?Atuamos em um mercado promissor e muito dinâmico, que cresce com a difusão do conceito de centros de serviços compartilhados. Essa aliança nos garante escala para evoluir os serviços que já possuímos, desenvolver novas ofertas e conquistar novos contratos de BPO?, afirma.
Sediada em Barueri, na região metropolitana de São Paulo, a Bonagura conta com uma equipe de 600 profissionais e tem em sua carteira de clientes 100 grupos empresarias de médio porte, além de operar os processos de mais de 600 empresas em 360 cidades do país. Assim como ocorreu nas aquisições realizadas anteriormente, a gestão da operação da Bonagura continuará sendo conduzida pelos mesmos executivos.
Fundada em 1996, a Bonagura inovou na prestação de serviços de BPO ao introduzir, em 2005, uma metodologia de terceirização por processos de negócio que, somada ao software também desenvolvido pela empresa, permite a replicação e a reutilização de recursos na prestação de serviços a distintos clientes em paralelo. Hoje, empresas como Blue Tree Hotéis, Científica Lab, do grupo Dasa, Forum, Luft Logística, Petrosul e Trio Alimentos utilizam seus serviços, suportados por diferentes ERPs, sejam eles Datasul, Oracle, SAP ou outro.
Nos últimos anos, a Bonagura também investiu fortemente em sua infra-estrutura física e tecnológica, com forte presença no mercado de BPO administrativo-financeiro. O valor anual dos contratos atuais, os quais são constituídos por 95% de receitas recorrentes, já soma cerca de R$ 18 milhões em faturamento.
