A HP Inc. anunciou nesta terça-feira, 29, o acordo para a compra da Poly, empresa global em soluções para colaboração no trabalho, em uma transação em dinheiro no valor de US$ 40 por cota de ação, contabilizando um investimento total de US$ 3,3 bilhões, incluindo a dívida líquida da Poly.
A aquisição acelera a estratégia da HP de criar um portfólio orientado pelo crescimento, fortalece sua presença no setor de soluções para o trabalho híbrido, e posiciona a companhia para uma expansão sustentável e ganho de valor a longo prazo.
A ascensão do trabalho híbrido criou uma demanda consistente por tecnologias que permitam colaborações orgânicas entre ambientes corporativos e residenciais. Aproximadamente 75% dos profissionais que atuam em escritórios estão investindo para melhorar sua estações de trabalho em casa e se preparar para os novos modelos de trabalho1. Os escritórios tradicionais também estão sendo reconfigurados para melhor atender a colaboração e o trabalho híbrido, com especial foco em soluções para salas de reunião. Atualmente, estima-se que existam 90 milhões dessas salas, as quais menos de 10% estão integradas com sistemas de vídeo. Como resultado, a expectativa é que o segmento de soluções para salas de reunião triplique até 2024.
"A expansão do trabalho híbrido criou uma oportunidade única para que redefinamos a forma com que o trabalho é feito", afirma Enrique Lores, Presidente e CEO da HP. "A união entre HP e Poly cria um portfólio líder no mercado para soluções de trabalho híbrido em mercados grandes e ascendentes. A tecnologia robusta, o acesso gratuito a estratégias GTM (Go-To-Market) e o talentoso time da Poly irão nos ajudar a alcançar crescimento e lucro a longo prazo enquanto seguimos com a construção de uma HP cada vez mais forte."
Dave Shull, CEO e presidente da Poly, acrescentou: "estou animado com o que essa oportunidade representa para a Poly, para nossos colaboradores, parceiros e consumidores. Essa combinação nos dá a oportunidade de crescer enormemente em escala, alcançando novos mercados e canais, impulsionando nossa inovação com um parceiro de similar mentalidade. Essa transação oferece um valor atraente aos nossos acionistas e dialoga com o trabalho duro realizado pelos nossos times para fazer da Poly um líder reconhecido em ajudar negócios de todo o mundo a enfrentar os desafios gerados pela disrupção na forma com que as pessoas trabalham."
Em um mundo mais híbrido, plataformas em nuvem como Zoom e Microsoft Teams terão papel importante na criação de novas e inovadoras experiências. Eric Yuan, Fundador e CEO do Zoom, afirmou que "a mais alta qualidade em áudio e vídeo se tornou um componente essencial para o trabalho em qualquer indústria, seja em um escritório, em casa ou em deslocamentos. Unir as ofertas da Poly e da HP irá desbloquear novas oportunidades de parceria com a Zoom, transformando qualquer espaço em um hub para colaboração dinâmica em vídeo".
Com a ajuda da Poly, as linhas de negócio de periféricos e de soluções profissionais da HP irão crescer e ganhar em escala. Periféricos representa um segmento com potencial de US$ 110 bilhões que cresce anualmente a taxas de 9%, conduzido pela necessidade de experiências mais imersivas. Já soluções profissionais representa um segmento com potencial de US? 120 bilhões que cresce, a cada ano, a taxas de 8%, reflexo dos investimentos em serviços digitais que companhias fazem para configurar, gerenciar e proteger ecossistemas de TI mais dispersos. Os dispositivos, softwares e serviços da Poly, combinados a expertise da HP nos setores de computação, gestão de dispositivos e segurança, cria um portfólio robusto de soluções para reuniões híbridas.
A Poly é uma líder em soluções de videoconferência, câmeras, headsets, voz e software. Juntos, HP e Poly irão fornecer um ecossistema completo de dispositivos, softwares e serviços digitais para criar experiências refinadas aos colaboradores, aprimorar a produtividade dos times e oferecer aos clientes corporativos melhor visão, insights, segurança e capacidade de gerenciamento por todos os ambientes híbridos de TI.
A HP espera que a transação agregue imediatamente ao crescimento de receita, margens e ganhos por ação (EPS) não-GAAP da HP. Com a valorizada proposta de uma solução completa para trabalho híbrido, combinada a sua própria escala e capacidade de inserção no mercado, a HP projeta colocar em prática importantes sinergias em receita para periféricos, assim como para soluções profissionais e de salas de reunião. A HP será capaz de realizar vendas cruzadas globais por todos seus canais comerciais e ao consumidor, enquanto expande as vendas incrementais por combinar os produtos da Poly ao portfólio de PC da HP. Como resultado, a HP espera atingir US$ 500 milhões de sinergias em receitas até o ano fiscal de 2025 e também acelerar o crescimento de receita da Poly para aproximadamente 15% CAGR nos primeiros três anos após o encerramento da aquisição. Além disso, a HP projeta que a transação aprimore, até o ano fiscal de 2025, as margens operacionais da Poly em 6 pontos percentuais em relação aos níveis atuais, impulsionados por eficiências na cadeia de fornecedores, na produção e nas despesas gerais.
É esperado que a transação se encerre ao final de 2022, sujeito a aprovação dos acionistas da Poly, autorizações de entidades reguladoras e a liquidação de outras condições de fechamento. A HP irá financiar a transação por meio de uma combinação entre valores em caixa e novas dívidas.
Esta transação respeita as metas do programa de retorno sobre capital da HP. A HP segue comprometida em realizar uma recompra agressiva de pelo menos US$ 4 bilhões no ano fiscal de 2022 e a repassar montantes substanciais aos acionistas enquanto investe em crescimento.
