A Avago Technologies, cujos chips são usados em produtos da Apple, anunciou que planeja comprar a LSI Corp., por US$ 6,6 bilhões. A aquisição faz parte da estratégia da empresa para ingressar no mercado de chips de rede e armazenamento — os chips da LSI são usados em dispositivos de armazenamento como discos rígidos e pen drives. Conforme os termos do acordo, a Avago vai pagar US$ 11,15 por ação da LSI, o que representa um prêmio de 41% em relação ao preço de fechamento dos papéis da LSI na última sexta-feira, 13.
Para financiar a transação, a Avago recorreu a um aporte do Silver Lake Partners, que havia adquirido a empresa — então parte da Agilent, ex-braço de semicondutores da HP — com o investidor Kohlberg Kravis Roberts, em 2005, sendo que três anos depois promoveu a abertura de capital da empresa. O fundo de private equity vendeu sua participação na empresa no ano passado, mas manteve um assento no Conselho de Administração. A operação foi uma das mais lucrativas da história do Silver Lake, gerando um retorno de cinco vezes o investimento inicial.
Como parte do acordo, o Silver Lake vai investir US$ 1 bilhão, em forma de títulos conversíveis em ações, completando um empréstimo de US$ 4,6 bilhões, a partir de um grupo de bancos. Com prazo de sete anos, os títulos do Silver Lake oferecem um prêmio de 2% e poderão ser convertidos em ações ordinárias a um preço de US$ 48,04, cifra 5% acima do preço de fechamento dos papéis da Avago na sexta-feira.
Com o anúncio do negócio, as ações da Avago subiram cerca de 16%, cotadas a US$ 52,97, antes da abertura do mercado nesta segunda-feira, 16.
